聯合報記者巫其倫／台北報導
近期數位資產話題頗夯，各國政府已開始研究「央行數位貨幣（CBDC）」的可行性，台灣央行是否發行CBDC，也成為市場關注焦點。央行總裁楊金龍今天表示，第2階段的「通用型CBDC試驗計畫」原定9月完成試驗，目前已提早3個月完成；但他強調，CBDC推動不是要競賽搶先發行，重點還是要符合政策期望與滿足大眾需求。
財金資訊公司今天舉辦「2022年度金融資訊系統年會」，並邀請楊金龍就央行CBDC進行專題演講。楊金龍指出，近年市場對數位貨幣有很大想像空間，包括比特幣、穩定幣等須虛擬資產，獲得媒體大眾關注，甚至已有人認為可能替代央行貨幣，成為廣泛使用的支付工具。
本階段試驗計畫的業者，包括華南銀行、上海銀行、國泰世華銀行、台新銀行、中國信託銀行及財金公司。圖為台新銀行示範。圖／記者巫其倫攝影
但楊金龍說，比特幣波動度大，去年各國央行採行寬鬆貨幣政策，比特幣在炒作下、價格持續上揚；隨美國貨幣政策正常化，去年11月開始比特幣就下滑，前陣子已跌到2萬美元以下，比特幣波動很大，對於投資者而言必須要注意，且他也明確說，「比特幣不是貨幣！」，雖然虛擬資產試圖往類金融領域發展，但目前仍用於投機炒作較多，鮮少用於實質經濟活動支付。
楊金龍指出，「貨幣發展過程，無非是建立在『信任』」，從近期穩定幣崩盤事件來看，再次引發CBDC議題，從早期的無中心化商品貨幣，到後來演變成私部門各自競相發行之信用貨幣，最終都因無法獲得大眾的信任而黯然退場。而私部門各自發行貨幣的亂象，最典型案例是19世紀美國野貓銀行券亂象，有些人認為，比特幣也算是這種狀況重演，也引發了由央行發行CBDC的議題。
楊金龍認為，CBDC有4大潛在效益，第1是大眾獲取安全的數位貨幣、第2是滿足未來支付服務的需求、第3是深化普惠金融、第4是改進跨境支付的可能。
但他提到，CBDC仍有潛在風險，CBDC可能會影響銀行既有的支付業務，並使銀行存款流失，因此，目前國際間無論是已發行或正在研究CBDC的國家，均採傳統貨幣發行的雙層式架構，讓銀行繼續扮演金融中介的角色。且為避免影響銀行體系存款總量減少，CBDC可選擇無息設計。
至於貨幣政策執行方面，楊金龍強調，「CBDC不至於改變央行操作方式」，CBDC若計息，對貨幣政策執行將有廣泛影響，造成金融體系的衝擊，因此即使CBDC有付息設計，在實施初期，應先視同數位現金，以無息方式發行。目前如中國大陸或巴哈馬等正在試點或發行CBDC的國家，均表明不予計息。
楊金龍表示，「台灣發展CBDC與國際腳步一致」，第二階段「通用型CBDC試驗計畫」原本預期今年9月來完成雛型平台建置，並在封閉環境中模擬零售支付試驗，目前已提早3個月完成。
對於下一階段規畫，楊金龍強調有3大前提，包括「廣泛溝通，以獲得社會大眾的支持」、「精進平台設計，採用更穩健成熟的技術」，及「研議堅實的法律架構，訂定法制規範」，才會決定推出CBDC的後續規畫。
他也說，數位貨幣充滿想像，但會面臨挑戰，推動CBDC是複雜龐大的工程，即使是瑞典、中國至今都尚未宣布正式發行的時間表，台灣也不是要與各國競賽搶先發行，而是要符合政策期望、滿足大眾需求，若未來央行要推出CBDC，但須在無害、共存、創新與效率3大基本原則下持續規畫，且要跟金融機構，共同構建生態體系，預計還要花一些時間進行。
