文／林奇芬
全球低利率時代來臨，台灣的利率也下滑，根據統計今年5月五大銀行平均房貸利率已經來到1.35%，創下歷史新低。而另一方面，股市卻是大幅上漲，台股更要挑戰歷史新高。借房貸去投資是不是划算的買賣?只要符合三個條件，你可以利用房貸，幫你創造財富。
三個條件，你該不該借房貸投資？
低利率，該不該借房貸去投資？（示意圖／photoAC）
一，房貸本金餘額已經降至5成以下。
首要條件是房貸餘額已經低於五成，例如原先借房貸1000萬元，現在未償還餘額僅剩500萬元。這表示過去幾年已經陸續償還負債，為自己累積了一些資產。如果房貸餘額已經降至5成以下，跟銀行談增貸，有機會貸出二到三成以上資金，同時因為跟銀行有長期往來，也可以拿到較低的房貸利率。例如目前平均房貸利率水準已經降至1.35%，但優質客戶可能還可以低至1%、1.2%。
二，房貸之外，沒有其他負債。
房貸是利率最低的一種貸款，若個人除了房貸之外，還有其他負債，建議借房貸先還債，以免高利息損害個人資產。若是除了房貸之外，沒有其他負債，則借房貸來投資，是可以考慮的理財策略。
三，投資標的有穩定報酬率，且優於房貸利率。
由於目前是低利率環境，銀行一年期定存已經降低至0.8%，所以資金不適合放在存款，而要尋找更高報酬的標的。若可以找到4%以上報酬率理財工具，扣除投資成本1.5%，還有2.5%獲利空間。但因為是借錢來投資，無法承擔太大風險，因若萬一投資產生虧損，反而是雙重損失(房貸利息+投資虧損)，所以最好選擇有穩定報酬的理財工具。
該投資哪些產品呢？以下幾個投資方向可以考慮。
一，投資等級債券基金。這類債券違約風險低，可以穩定配息，但目前報酬率也相對較低，大約在2-4%左右，但已經遠優於台幣定存。
二，高收益債券基金、新興市場債券基金。這類債券利息收益較高，大約在5-8%左右，但違約風險較高，債券價格波動較大，可以搭配部分比重持有。
三，高股息股票。目前台股平均股息殖利率約4%左右，其中有些股票股價波動較小，也是可以考慮的投資標的。不過選股難度較高，可以用ETF 方式投資，目前台灣有十多檔高股息ETF、高息低波ETF可選擇。這類標的建議用定時定額投資，可降低價格波動風險，同時也建議偏向長期投資賺股息。
借錢投資，要有穩健計畫
近期台股氣勢如虹，一舉攻上12000點，許多投資專家認為突破歷史新高指日可待。但經濟基本面相當疲弱，有些股票本益比更是大幅偏離合理水準，投機行情當道，增添投資風險。如果是借房貸來投資，建議不要選擇投機性強的股票，因為借錢投資有成本，更需要重視資金安全性。
從美國聯準會政策面觀察，低利率環境至少會持續到2022年，因此暫時不需要擔心房貸利率調高風險，反而可以善用低利率來提高收益。以上標的，建議投資人可分散配置，例如，高評等債券30%、高收債、新興債30%，高股息股票40%，這樣就可以安心運用房貸、輕鬆創造收益了。
（以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險）
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