記者呂清郎／台北報導
年金改革腳步加快，投信業者也積極搶進退休市場，專家建議，退休準備愈早開始愈好，在投資工具的選擇上，除了重視風險控管、追求穩健報酬外，投資成本與費用率也是非常重要的一環。
今年來以退休準備為訴求的新募基金
理財專家表示，一般人投資多關注報酬率，但退休準備長達10年以上，就歷史經驗來看，每年表現優異的國家或產業都不同，一昧追逐熱門標的、頻繁進出，只是徒增成本及風險；一個退休投資產品花的錢越少、產品越簡單，長期投資價值就越高。以富蘭克林華美退休傘型基金為例，透過經理費率每5年調降1次，可望提高長期報酬機會。
觀察目前退休相關產品多以傘型基金方式發行，提供2～3檔子基金做選擇，主要係考量退休準備長達10年以上，涵蓋的族群範圍廣泛，較難用1檔產品解決所有人的問題。已成立的國泰智富ETF傘型基金與安聯DMAS全球傘型基金，產品設計及操作上均較類似平衡型或多重資產型，期間若需要改變風險屬性則須自己主動轉換基金。
富蘭克林華美退休傘型基金則是目標日期基金，投資人只要決定預估退休或有資金需求的年份，再選擇最年份最接近的目標日期基金即可，適合正在煩惱資產配置、尋找簡單的退休準備工具，或無暇理財者。
理財專家認為，不少台灣投資人喜歡把基金當股票操作，短線進出徒增風險，不利長期財務準備。目標日期基金最大的優點就是投資邏輯簡單，不需煩惱進出場的時間點，可長期持有優質標的，克服猜測市場與短線進出的焦躁，也比較有機會掌握投資成果。
富蘭克林華美退休傘型基金突破以往新基金有2～3個月閉鎖期的作法，3檔子基金自成立日開始即可進行申贖，期藉此鼓勵民眾盡早進行退休準備，並吸引真正長期規畫的資金進場。
