工商時報記者呂清郎／台北報導
定存型商品一直是相當受國人歡迎的理財工具，不過受到新冠肺炎疫情所帶來的衝擊，今年來全球央行紛紛宣布調降利率，各國利率來到近年來低檔位置，甚至影響銀行定存利率。專家認為，擁有「保本」跟「增益」機制的保本型商品，能夠提供定存族投資人一個新的商品新選擇。
對於風險趨避者，或者高資產族，通常會偏好保守資產配置，然而如欲投資保本型商品，扣除定存以及保單外，大多是經由保本結構型商品，透過債券或者存款的方式達到保本目的，再透過連結指數或匯率等被動市場表現來增加收益；但是由於法規限定，須具備「專業投資人」資格才能承做，投資門檻較高。
各類保本型商品規格
若非專業投資人，卻想要投資保本型商品，由投信發行的保本基金能夠滿足這樣的條件。因為保本基金屬於共同基金，所以投資門檻較低，一般投資人都能申購。以瀚亞投資今年發行的「瀚亞2026收益優化傘型基金」為例，保本做法係透過存款達成，並藉由連結主動型操作基金績效，來增加收益機會。
不過保本基金的缺點，是需要在投信募集期間才能夠申購，為了能達到「保本」效果，一旦募集成立後就不再接受新資金，一直到期約屆滿為止才會歸還本金與增益部分，並非常態型商品。而且若是投資人提前贖回，也需要支付提前買回費用，換句話說，如果不持有到期的話績效將會被打折扣。
瀚亞2026收益優化傘型基金旗下包含兩檔子基金，分別是「美元保本基金」及「南非幣保本基金」，皆為六年期保護型保本基金。其中瀚亞2026收益優化傘型基金的美元保本基金，保本比率為本金的100％；瀚亞2026收益優化傘型基金的南非幣保本基金，保本比率更是本金的120％。
瀚亞投資指出，保本基金特色在於保本機制，以基金到期後不侵蝕本金為首要條件，其次才是追求額外收益機會，屬於存款型商品，相當符合當下變數多的低利率環境，或者對風險極度厭惡的投資人。
