好房News地方中心／台北報導
退休金準備已成為老年化社會不得不正視的議題。根據FINLEA 2013台灣退休趨勢大調查發現，退休後預估每人每月生活費平均要2萬4,681元，較退休前增加一成五，那每年至少需要提撥多少？再根據施羅德投資的全球退休金調查結果，發現愈多國家採用確定提撥制退休金(DC)計畫，其成功要素為每年提撥率至少要達15%以及訂定3%以上的實質目標報酬率，且最好由法規要求強制提撥。
提撥退休金計畫，每年提撥率要至少15%。（圖／好房資料中心）
根據行政院主計處統計，2012年國人平均退休年齡為57.3歲，較七年前延後近2.5歲，根據FINLEA 2013台灣退休趨勢大調查，國人打算61歲退休，較目前平均退休年齡延後4年，隨高齡化趨勢，晚退休、或退而不休成趨勢。台灣人口老化已非新聞，根據經建會的人口推計報告，預估2020年台灣的扶老比為22.6%，將超過扶幼比的17.5%，老化的速度使得國人不得不重視退休金的準備。
施羅德投資日前在總部倫敦公佈一份針對全球所做的調查報告，即為「確定提撥制退休金計畫之設計 (Defined Contribution (DC) Plan Design)」，該調查係由萊思禮．摩根(Lesley-Ann Morgan)所帶領的施羅德全球策略團隊所負責。
施羅德投資萊思禮．摩根表示，全球有愈來愈多國家採行DC計畫。在美國，企業DC計畫的總資產及成長率，都已超越確定給付制 (DB) 計畫。美國、澳洲與英國，DC計畫以其絕對規模主導市場，而在冰島、智利及丹麥這些國家中，DC制的資產相對於 GDP也有較大的比重。
根據此次全球調查結果，施羅德投資指出可提高DC計畫成功機率的重要發現，研究顯示提撥率至少要達到薪資的15%，而且每年至少要有3%的實質投資報酬率，才可在退休後保有適當的生活水準。綜觀全球狀況，假如退休後想要達到三分之二的薪資替代率，那麼將需要提撥薪資的15%達40年之久。此外，調查發現絕大多數能運作完善的計畫，都是雇主與員工雙方同時提撥的計畫。
根據施羅德投資在全球的調查結果，如果沒有透過強制性來達到一個合理的門檻，那麼參加率通常會很低。舉例來說，在新加坡、香港、澳洲、紐西蘭、瑞典，以及很快的還有英國等等，員工都被強制要求加入國家或是企業的DC計畫。
即便如此，萊思禮．摩根表示，以長期的需求來看，這些國家中的大多數國家，提撥率還是太低了。在澳洲，提撥率會分階段提高，預計在2019年7月達到12%。而澳洲最大的會計機構 – 澳洲CPA還是提出警告，認為就算如此，依目前澳洲人的退休年齡，可能仍然不夠高。
「相對報酬可沒有辦法拿來吃！」萊思禮．摩根認為，影響DC 計畫能否成功的重要發現是，DC計畫目標報酬率的設定，應高於通貨膨脹報酬率，實質上至少要有3%，可是大部分的DC計畫多是選定某一個參考指標指數，因此無法持續提供實質的報酬。他建議，退休金準備應以多元資產「通膨以上 (inflation plus)」型或「結果導向」型基金為主，並設定每年實質報酬率目標為3–5%。
最後萊思禮．摩根表示，決定一項DC計畫能否成功的最重要因素，那就是「是否提撥足夠」，而為確保有足夠的提撥金額，「強制要求」是克服惰性的最好辦法，因此提撥計畫中應該有自動加入 (auto-enrolment) 的概念。
