中國時報記者柳名耕/台北報導
AI晶片大廠輝達財報公告時間延至8月28日,適逢晶片設計、散熱遇到瓶頸,引起市場關注,針對輝達的財報,專家指出,如果低於市場預期,代表大型CSP企業延後基礎建設布建,甚至可能在年底降低資本支出。
市場推測輝達第2季財報會延續第1季的成長態勢,不過受到Blackwell系列晶片延遲出貨,影響其他大型科技業、CSP企業的計畫,包括Google、Meta以及Microsoft等,輝達的第3季展望才是全球投資人最關注的重點。
輝達的第2季財報及第3季展望,智璞產業趨勢研究所執行副總林偉智分析3個情境,第1個就是優於預期,這是目前市場的共識,對於美國經濟沒有太多正面影響,因為美國經濟動能還是來自服務業,但是對台股可能有另一波拉升的狀況。
情境2是符合預期,對於台灣的科技股會有漲跌互見的情況,實際情形還是要依產業狀況去分析,但對台灣輝達概念股來說就會有上漲的態勢。
情境3是不如預期,對於美國經濟就有重大影響,代表大型科技公司、CSP企業在AI基礎建設的投入有放緩的狀況,甚至有在年底降低資本支出的可能。
林偉智解釋,此次公布的第2季財報,可能優於預期的原因之一,在於H20伺服器的出貨,原先大陸企業不買單降規版的伺服器,但在買不到太多H100的晶片,又無法替換輝達CUDA開發環境的窘境,只能被動拉貨。