中國時報記者黃琮淵／綜合報導
中央銀行6月理監事會，針對特定地區第2戶房貸祭出限貸7成禁令，意外傷及換屋族。事實上，過去幾波房貸管制，都有誤傷案例，不過央行與銀行之間有默契，會針對實際換屋者採個案方式處理。只不過此次逼近大選，就怕打房美意搞成民怨沸騰，與建商的反彈形成共伴效應，蓋過了打房正當性，迫使央行緊急出手設下停損點，要讓爭議儘速落幕。
時間倒回6月15日的央行理監事會，在聯準會停止升息的背景下，央行也跟進喊停，但卻意外祭出第五波房市選擇性信用管制，這是央行暌違5季、長達一年半後，再次出手房市管制，令市場頗感意外，雖然動作不大，但對於低迷的房地產市況，仍有些許挑釁味道。
攤開央行的「關鍵密碼」，這波房市管制還真的是不得不為。首先，全體銀行不動產貸款占總放款比率仍高，銀行信用資源過度流向不動產市場是事實，其次是自然人新申貸第2筆購屋貸款人數及占比均較上季增加，尤其特定地區平均貸款成數居高且持續上升。
掌握了這些前提，這刀要怎麼揮，成為央行斟酌再三的難題。根據央行掌握數據，在2010年實施特定地區第2戶購屋貸款規範後，平均貸款成數約為7.7成，此次降至上限7成，相較先前規範上限6成，尚屬溫和，且借款人只要清償名下第1戶房貸，就不受7成之限制。
話雖如此，但央行沒想到的，過往實施信用管制時都在房價高漲時，等同全民叫好，房產業者難有置喙空間，但此次正值房地產低迷，加上逼近選舉，此禁令確實讓有些換屋族卡關，剛好與房產業者連成一氣，認為央行管制過頭、殃及無辜的聲音，也快速蔓延。
嚴格說來，過往幾次房貸管制，都有不小心打到換屋族的案例，不過在央行與行庫的「教戰守則」也很清楚提到，像是借款人如出售舊屋或以其他資金來源清償，就不受貸款成數之限制，可採個案處理，但偏偏碰到選舉，銀行也不想得罪人，因而要求央行統一規範。
央行當然也很清楚，選前任何政策，都會被用放大鏡檢視，即便標榜「居住正義」的房貸管制都是如此，更何況房地產低迷、換屋族被砍貸款成數，這些民怨都可能從小火，最終變成熊熊烈火，反而吞噬打房美意，這還不計可能的政治力介入，問題將更為複雜。
在歷經與銀行的馬拉松會議，央行最終拍板統一作法，要求實際換屋者立下切結書，貸款撥款後1年內，將第1戶房貸擔保品出售及完成產權移轉登記，且清償債務並塗銷第1戶房貸之抵押權的彈性作法，除平息換屋族民怨，也避免政策失焦，更別淪為選舉犧牲品。
