文／賴淑惠
央行宣布升息半碼，不少房貸戶紛紛大呼吃不消，影響有多大？以貸款一千萬來試算，經過今年連續升息2碼過後，20年與30年期的房貸，每個月分別多繳2,313元與2,419元，這個數字乍聽好像牙一咬就過去，不過，拉長戰線來看，不得了，一年要多繳將近3萬元，三十年下來要多繳90萬，這無異於溫水煮青蛙，讓房貸戶高價購屋後再被剝一層皮，但，這是否有助讓房市降溫？讓近兩年漲到不像話的房價回歸正常？再度引發市場熱烈討論！
■央行每季一次「佛系升息」網友怒吼：又見斑馬不意外！
首先，容我直白的潑冷水，如果是一個專業的投資客，可以買得起幾千萬元的房子，升個2碼就會被壓垮的話，這樣的投資客也太「某凍頭」了，別說是投資客了，一般持有的自住客，也不至於每個月要多繳千元的房貸就繳不出來，更不可能因此拋售求生，今年升息至此，影響所及，至多是「一般自住客」和「小咖投資客」都會開始偏向觀望，預期第4季起，甚至延到明年，市場處於升息循環之中，房價頂多「修正、小跌」，但是不會出現「大跌」。
理由很簡單，在通膨正盛、保值心態強烈的市況下，房價漲勢難以抑制，而央行宣布升息半碼後，批踢踢的房版立刻酸度破表，有網友揶揄央行「又見斑馬（指半碼）不意外！」「眼睛業障重，人家2碼、3碼這樣升，就台灣半碼？」壓根進不了場的首購族網友罵聲不斷，說穿了，他們都引頸企盼，希望央行出重手，讓房價一次躺平，給台灣房市一個核彈級的毀滅，讓他們有機會進場購屋！
■房市修正如溫水煮青蛙！升息效應反轉房市時間點曝光
但，真的有可能發生這樣毀滅性的房市重整嗎？回顧過去的升息歷史，台灣在1978年、1986年與2003年，因為經濟成長率強勁、石油上漲、通貨膨脹、貨幣供給年增率爆增，分別都有升息政策，但當時房市處於主升段，基本面大好，難擋房價持續上揚的漲勢，一開始並未直接影響房市，直到種種經濟背景因素，調高幅度高達3.25%，最後，才因技術循環衝到泡沫邊緣，才影響到房價的走跌趨勢，殷鑑不遠，央行現行每次小升半碼的「佛系升息」，看來暫時對房市價格還不可能產生太大影響，不過，從萬一央行無法抵擋國際升息的風潮，持續緩步升息，那就不一定了！
從實際數字來計算，依央行的無痛「升半碼」習慣，每季調整半碼，到2023年底有可能累計攀升至四碼以上，以一千萬貨款丶20年期本利攤還，累計調升四碼後，等於每年利息增加支出高達約5.6萬元；值此同時，建商的土融建融成本也會相對提高，實質利率2.5%的成本也會形成沉重壓力，如果首購族又因為房貸升息而怯於進場，預估在2024上半年，房市將可能掀起一波建商倒閉潮，如此一來，首購族與建商遭到雙殺，房市的交易量必然面臨急凍，量先價行，市場交易量下滑後，房價當然有機會修正！
■大升息帶來房市重整？首購族恐中七傷拳 傷敵七分自損三分
只是，當這種情況發生，首購族也等同中了七傷拳，傷敵七分、自損三分，因為這群房市弱勢族群的資金不足，才會躊躇多時、不敢進場，等到房市反轉，房價下滑，但房貸已然飆高，比起還沒升息前，一年要多付5.6萬，20年下來要多付112萬房貸支出，換言之，房價降了的紅利，被加在房貸支出上，想要藉此機會便宜購屋，恐怕仍只是鏡花水月，空歡喜一場。
尤其，在這種時候，最怕的就是像蟑螂般打不死的投資客，因為上有政策、下有對策，只要投資客的口袋夠深，可以索性跟購屋客比氣長，用時間換取空間過程中所增加的房貸支出，他們都會將本求利，在維持目標投資報酬率的前提下，老實不客氣的通通墊高在未來脫手的房價上，屆時吃虧的，終究還是購屋族！
