好房網News記者陳思瑜/整理報導
「這個物件報酬率不錯,有到10%哦」,銀彈充足的包租公,在選購投資標的時,可能會聽到業務員這麼推銷,但他口中10%報酬率,究竟是用幾年換來的?
進行投資行為時,得要搞清楚業務員口中的報酬率是哪一種。好房網News資料照片
進行投資行為時,常會聽到「累積報酬率」、「平均年報酬率」、「年化報酬率」,其中「平均年報酬率」與「年化報酬率」乍看很像,但算出來的結果,差異卻很大。
財經部落客李柏鋒,就在商周.com舉例說明,若一檔基金過去十年有100%的報酬,則它的平均年報率為10%,但若用年化算法,這檔基金其實每年只有7.2%的「年化報酬率」。
會有這樣的差別在於,投資所產生的報酬,含有複利的概念,若要精確算出報酬率,直接用年數去除並不精確。那麼,年化報酬率究竟是怎麼算的呢?
另一名財經部落客在「阿升理財筆記」裡,教大家用小算盤,就可以自己計算出來。他舉例,若甲投資一間100萬的小套房,5年後公寓漲到150萬,賣掉後賺了50萬,也就是5年賺了50%。
這時,先從本利和來算,假設本金是1元,那麼本利和就是 1 X ( 1 + 50%(報酬)) = 1.5
,接著在算盤上按下開根號,輸入投資年限(這裡是5年),接著得出1.084,也就是說,這間套房的年化報酬率為8.4%。