本報訊
安聯收益成長基金產品經理蔡明潔：萌萌在資產配置上可能過度偏重股票資產，而且又侷限於特定市場或產業，明顯欠缺適合納入核心資產的相關配置，亦沒有配置任何債券部位。所以萌萌必須留意，投資組合還是應該要有收息資產的核心基金。
七年級生理財，專家建議瞄準美元資產。（好房網News資料中心）
萌萌目前的首要之務是調整核心基金與衛星基金的比重。除了將大陸和拉美等股票基金比重降低為衛星部位，同時也應建立較為穩健的核心資產。綜觀全球，美國目前仍是經濟基本面較佳的經濟體，尤其在溫和成長、緩步升息的趨勢下，將持續有利美元資產表現，顯示出美元資產做為核心的重要性。
從萌萌的理財目標來看，有收益的需求，也希望能透過調整投資目標，進而讓資產穩健成長。因此投資組合若涵蓋兼具收益與成長的美元資產，即可發揮攻守兼備的效果，又能滿足萌萌收益與資產成長的需求。只要開始建立收息資產，除了能夠強化下檔風險，萌萌也可以藉由股債平衡資產來有序的累積核心資產，甚至可以靈活運用每月固定的配息收入，存到旅遊金。
今年以來，全球市場風向頻頻轉換，貨幣政策方向或步調更因市場變化太快而變得更難以捉摸。隨著全球負利率規模持續擴大，負利率對於各類債券資產收益率的潛在影響也在持續漫延。特別是近年來，全球經濟始終處於緩成長、高波動、低收益，以及由全球主要央行利率政策牽動的大格局下，潛在投資收益愈來愈難掌握；股票部位固然可以扮演衛星、相對潛在較高報酬的優勢，但波動度勢必也相對加大；又，資金在各類資產之間輪動格外快速。
緩成長、低利率和高波動環境仍將持續下，主動管理市場波動、啟動保護收益的投資策略還是很重要的，建議萌萌可以用美元、股債收益打造核心收益；一來可將資產核心延伸至多元債券的優質收益，以及高股息資產；另一方面可以適度平衡波動風險，應將有助於在現階段動盪市況下保護收益。
鞏固好核心資產配置後，萌萌還是可以將定期定額的基金做為衛星部位。至於萌萌原有的人民幣存款部分，倒是可以建議轉入有特別匯率避險機制、且有提供人民幣級別的多元債券組合基金，做為替換方式。
