聯合報記者巫其倫/台北報導
台企銀今(23)日舉行第三季線上法說會,對於第四季央行貨幣政策,台企銀副總陳紹晃認為,為了避免美台利差持續擴大,預期我國央行在2023年第一季前,仍會跟進美國升息;投資策略方面,考量金融環境不確定性高,股市會謹慎保守以對,債券則以穩健、中大型公司債、金融債則優布局。
截至第三季底,台企銀合併稅前淨利為84.9億元,較去年同期成長幅度高達91.82%,在升息循環挹注及該行積極拓展核心業務下,利息淨收益及手續費淨收益成長幅度皆高達雙位數,今年截至第三季利息淨收益達151.37億元,年增14.32%;手續費淨收益達30.64億元,年增24.1%,經營成果豐碩。
對於後續升息看法,陳紹晃認為,觀察國內通膨未如美國嚴重,我國央行升息步調整體比美國慢,但全球貨幣緊縮政策持續,為避免美台利差擴大,在明年第一季前,台灣央行仍會跟進美國升息。
為因應台美利差擴大,陳紹晃指出,台企銀未來將持續優化資產配置,拓展國際性存款的吸收,利用短天期定存的方式來調整存款結構,進一步推升利差跟淨利差的走向。
至於台企銀投資展望,陳紹晃指出,前九月台企銀財務操作淨收益26.83億元、增加4.3%,主要是以股權交易占比4成多為主,債券占比約3成,明年考量到全球各項不確定性因素,經濟下行壓力大,每台股都面臨修正調整格局,股市會謹慎保守以對,而債券隨美債利率下滑,投資價值浮現,會以穩健、中大型公司債、金融債則優布局。
台企銀財務部協理施俊佑也表示,美債殖利率倒掛擴大,市場預估明年經濟硬著陸機率上升,槓桿貸款違約率不良的狀況也陸續出現,預計股市還會持續修正,台企銀今年第二、三季已有部位調整,以目前空間來看,可審慎選股操作;且年初台企銀就已經減少債券部位,把多餘資金投入貨幣市場,未來殖利率提高,可慢慢增持高收益債部位。
另,受全球股債市場動盪影響,台企銀第3季其他綜合損益(OCI)虧損71億,法人關注是否影響到明年配息狀況。台企銀會計處長周玉娟表示,為降低評價損益對淨值、獲利影響,目前已稍微放緩債券布局腳步。
房市方面,陳紹晃指出,今年受通膨、升息、疫情衝擊,房市熱度有顯著降溫;展望明年,政府調控措施沒鬆綁,且民眾預期央行會繼續升息,預估會影響房市走勢,房貸仍鎖定自住首購為主,後續會持續配合政策健全發展,以房貸穩健成長作為目標。而商業不動產則是相較穩健選擇,加上我國科技製造業基本面好、出口動能增強,後續商業不動產應有好的投資動能。