工商時報簡威瑟／台北報導
大立光昨（12）日召開線上法說，公布第2季營業成績單，毛利率在市場共識區間上緣、獲利優於市場預期，展現股王本色。摩根大通證券與元大投顧率先調升合理股價到5,500元，多家外資也正檢視財務模型、調升可期，完全符合外資「由籌碼面轉向基本面」預測，可望激勵股王股價中長線持續攻高。
大立光第2季每股純益41.01元，超越市場約34～36元共識，特別令人振奮的是，第2季毛利率68.61％，不但季增5.21個百分點，也優於市場估計約2個百分點。外資法人普遍共識，大立光今年全年每股純益在190～210元間，有望超越去年193.65元的歷史新高，展望明年，在三鏡頭滲透率拉高下，每股純益亦有機會持續攀高至250～270元水準。摩根大通證券科技產業分析師張恆指出，這是睽違一年以來，大立光首度繳出突破市場預期的財報成績單，考量明年獲利將更為亮眼，看好股價從目前位階繼續上升，因而把推測合理股價由5,200元，進一步升至5,500元。
受惠於手機大廠對三鏡頭的需求提高，外資看好大立光能進一步升至5,500元。（好房網News）
摩根士丹利證券科技產業分析師蔡昀宸，日前對大立光法說所作情境分析，研判發生機率最高的基本假設就是「上季受惠產能利用率提高、毛利率約68％」，此看法吸引買盤提前押寶，激勵大立光本周在法說前已先漲7％。股王短線股價強漲7％並觸及5,000元大關後，是否隨法說報喜出現一波獲利了結賣壓，一方面需特別留心，同時也考驗股王長線動能對法人資金的吸引力。元大投顧科技產業分析師蒲得宇說明，回顧2016年從華為P9開始，iPhone 7 Plus也採雙鏡頭，雙鏡頭滲透率開始起飛，如今已是旗艦機種必備規格。
如今華為又積極推動三鏡頭，隨蘋果明年新iPhone採用三鏡頭能見度提高，預估其他品牌將跟上腳步，帶動三鏡頭採用率。另根據大立光過往營收表現軌跡，德意志證券科技產業分析師呂家霖指出，受惠蘋果iPhone量產，大立光業績通常倒吃甘蔗，研判現在起一路旺至11、12月。摩根大通證券也指出，因中美貿易戰干擾市場情緒，加上6.1吋LCD版iPhone有零組件良率問題，導致量產時間晚了幾周，蘋果iPhone的大量拉貨潮將更往第4季傾斜。
