川普2.0　美股基金聚焦三題材

工商時報記者陳欣文／綜合報導

 

川普2.0啟動，美股多頭走勢延續，除科技股外，金融等政策利多受惠產業表現也相當亮眼。投信法人表示，後市美股基金布局建議可聚焦AI等趨勢科技、政策利多及降息受惠等三大主題，掌握產業多點開花的投資機會。

 

復華美國新星基金經理人蔡佩珊分析，川普政策將是今年全球金融市場發展的重要風向球，選前就提出的政策如放鬆企業監管，將對金融交易推波助瀾，及未來可能有更多併購活動，能源政策漸少風能與電動車轉向化石燃料，都將為產業帶來題材動能。

 

觀察美國股票型基金，第一大持有產業皆以資訊科技產業為主軸，其餘在金融、工業、非核心消費、醫療保健等非科技領域各有著墨，以掌握美股類股輪動表現。美國經濟體質較為強韌且目前處於降息環境，有利帶動美國經濟維持擴張並刺激消費，加以在AI趨勢產業執牛耳地位，使美股今年各產業題材多點開花，因此整體持股水位中性偏多並配置多元投資主題，掌握創新及政策利多帶來的投資機會。

 

中信科技趨勢多重資產基金經理人楊士醇指出，川普上任演說效應，從資產配置角度觀察，市場反應普遍正面，主要受惠於兩大因素，一是川普對通膨控制的承諾，促使利率預期下修；二是就職演說對中貿易政策轉趨溫和，降低市場對貿易戰升級的疑慮，但又馬上宣布加關稅，後續變數仍大。建議關注三大重點領域，首先是受惠於供應鏈在地化的科技製造業，其次是具備能源自主的相關產業，三是具有定價能力的科技龍頭企業。

 

富蘭克林證券投顧認為，預期美國經濟穩健增長的帶動，今年美股多頭續航，美股漲勢有望從科技股擴散至其他股票和產業，建議掌握三大主軸，一是看好美國小型股、價值股與成長股多頭並進；二是偏好金融、科技、工業及能源／能源服務產業；三是美國以外市場看好印度和日本。