記者黃鳳丹、涂憶君／台北報導
今年累計鉅額交易衝上1572.9億元，超越去年全年2895.6億元的一半以上；同一時間，個股期貨今年累計成交量也達489萬口，較去年同期大增5成，大戶節稅操作在除權息旺季前「悄悄來」，儘管如此，仍可從4月財富管理業務創新高嗅出端倪。
上市櫃2016年的股利政策出爐後，時間愈逼近除權息，股票大戶、大股東便紛紛找上會計師，為其量身訂做「節稅規畫」。（好房網News記者 陳韋帆／攝影）
賣股買期不是新招，近3年來被國稅局查得嚴，證券、期貨商都低調表示「已經沒辦法做了」。不過，實際上今年才到4月，鉅額交易衝上1572.9億元，快速超越去年的一半，同一時間個股期貨成交量逼近500萬口，信託業務資產衝上新高，4月光是透過贈與及信託方式轉讓持股，上市櫃合計超過2億1000萬股；以簡單均價1股50元計算，形同市值高過100億元的資金在進行節稅大遷徙，這之中一環扣一環的「財務操作」，是業界不能說的祕密。
隨著上市櫃2016年的股利政策出爐後，時間愈逼近除權息，股票大戶、大股東便紛紛找上會計師，為其量身訂做「節稅規畫」，尤其今年贈與稅新制預計在5月中旬上路，搶在這之前，大戶、大股東透過股票信託與贈與頻頻。
贈與稅新制將從過去單一稅率，改為10～20％三個稅率級距，唯有淨額2500萬元以下才適用10％，假設股價250.5元，轉移100張即超過，因此會計師都會建議，趁股價低點時轉讓，是高資產人士加快節稅的撇步。不僅今年第1季贈與稅創下歷史同期新高，而且趨勢明顯以股票贈與增加最多，4月以來鉅額交易更是激增。
專家指出，鉅額交易要找好對手，接走原股票部位，不論賣出、贈與或財富管理信託，都將使除權息的收益「算在別人名下」，同時敲進個股期貨，鎖住未來價格上漲風險，一來一回手續費、證交稅、期交稅、贈與稅、給業者費用、對方的權益補償等全部加起來，都比股利併入綜所稅最高45％來得划算。
過去幾年台股成交量急凍，手續費殺價競爭，證券商營運情形慘不忍睹，從業人員開始「賣保險、賣基金、搶做財富管理」，是不得已的「求生存之道」，但實際上並無助於證券產業本身的健康；而儘管近3個月台股成交量看似回溫，追尋價值型投資的心態不再，證券商主打「節稅規畫」的服務，也讓4月財富管理業務資產創新高。
