文／林奇芬
今年你的年終獎金，滿意嗎？據統計今年企業發放年終獎金普遍比去年高，但是，先別急著拿年終獎金還房貸。因為，在全球低利環境下，升息比你想像的更慢。還不如拿年終獎金賺點紅包錢，更划算。
根據人力銀行調查，今年台灣上班族平均可以領1.3個月的年終獎金，是近4年新高，顯示景氣復甦、企業獲利增加。許多民眾領到年終獎金之後，扣除年節費用、發紅包後，若還有剩餘，該不該拿來還房貸呢？
有三個理由，你不需要急著還房貸：
理由一，只有美國會升息，全球還在低利率
雖然市場最擔心的是，美國今年將會開始升息，但是，最近卻有歐洲央行撒大錢的動作。歐洲央行總裁德拉吉表示，從今年3月到明年9月，每個月購買600億歐元公債，共計釋出1.14兆歐元，相當於1.3兆美元規模的資金。
由於全球景氣復甦力道並不強勁，因此，除了歐洲之外，日本仍維持寬鬆貨幣政策，中國從去年開始降息，今年可能還有持續降息行動，顯示全球資金仍然非常寬鬆。因此，即使美國今年下半年可能開始升息，預估升息幅度會很小，速度會很緩慢。
理由二，台灣通膨低，升息會很慢
台灣升息動作多少會參考美國動向，不過，美國今年即使升息，幅度也會不太大。而且，今年國際油價仍偏向低檔盤整，台灣是一個原油進口國，低油價對台灣經濟屬於正面利多，而且通膨率又可壓低。目前台灣通膨率僅0.61%，在這麼低的通膨水準下，央行今年升息的機率非常低。
理由三，房貸利率低，投資理財賺更多
雖然，目前銀行新放款房貸利率水準逐漸升高，例如大台北區第二戶房貸利率由2.25%起跳，同時有些銀行更進一步限制，如果是第四戶房貸，則利率由2.5%起跳。銀行這些舉動，可感受到房貸利率逐漸攀高的壓力。
不過，若已經辦了房貸的民眾，未來房貸利率是否調升，會與央行基本利率連動，若央行沒有升息動作，則已辦理的房貸利率不會調高(除非你屬於首年、二年優惠貸款戶)。
此外，房貸利率雖然在攀升中，但與其他各種貸款利率相比，例如，小額信貸、信用卡貸款等，還是非常便宜。因此，如果年終獎金要用於還貸款，第一優先是信用卡與小額貸款的借款，而非房貸。
另外要注意的是，如果還了房貸，未來要借回來就很困難了。目前銀行房貸額度接近滿額，很多銀行對房貸偏向保守態度，想要借錢越來越困難。一些民眾雖有辦理循環式房貸(理財型房貸)，還款後還可借回，但循環利率卻比較高，其實不太划算。
今年仍有一些投資機會
雖然許多股市已經創新高了，例如美國、德國、印度...，但是在全球資金寬鬆下，還有一些股市仍有成長空間。例如，中國股市在政策利多、資金放寬下，應有續強空間。另外，美股在美元轉強、民眾消費力增加下，也仍偏多頭走勢。台股在美中二大市場持續成長下，也仍有成長空間。
另外，油價目前低於每桶50美元，雖然在產油國不願減產下，油價仍有修正空間，但若下半年美國有較多頁岩油生產商減產，油價或許有機會止跌。因此，現階段若用定時定額，分批投資能源基金，也是一個可以考慮的方向。
一年一次的年終獎金該如何運用，每個人有不同的算盤，但目前仍偏向低利率環境，還不需要急著還房貸。
