經濟日報記者張瀞文／綜合報導
市場人士指出，在退休前累積財富時，「七二法則」是很常見的衡量方式。至於退休後如何讓財富保值，學者提出「四七四法則」。
所謂「七二法則」，是用來估算財富何時增加一倍的簡易算法。以72除以某項資產/理財工具的年化報酬率，得到的數字就是財富倍增所需要的年數。例如，如果台股年化報酬率為7％，以100萬元的資金投入，10.2年後可以變成200萬元。
退休後如何讓財富保值，學者提出「四七四法則」。圖／聯合報系資料照
同樣的100萬元投入利率1％的一年期定存，到72年後才會變成200萬元。現在一年期定存利率降到0.8％，要存90年才會有200萬元。正因為利率超低，投資需求才更為迫切。
雖然有些退休族仍會追求財富倍增，但對大多數的退休族來說，財富保值才是較合理的目標。第一金投信表示，學者班根（William Bengen）、埃斯特拉達（Javier Cuenca Estrada）分別提出「4%法則」、「固定配置策略」，形成「四七四法則」，可作為退休族投資的參考策略。
依據「四七四法則」，就是準備好一筆退休金（例如1,000萬元）之後，每年從中提領 4%，作為生活費，其餘（960萬元）以股債各半來配置，選擇年化報酬率為7%的股票、年收益率為4%的債券，就可望達成退休金保值的效果。
彭博資訊統計，近10年來，全球股市（含息）年化報酬率8.8%、美股12%、台股7%；債券部分，全球高收益債、美國與新興市場投資等級債的年化報酬率介於5~6.3%，都適合作為退休資產標的。
