中國時報記者洪凱音／台北報導
法盛投資管理近日發布的「全球退休指數」報告中警示，在高通膨環境，油價、食品、住房成本的快速上漲，不僅降低退休人士的購買力，還得從金融波動、枯竭的資產池中提取退休收入，生活保障受到直接威脅，大家開始重新思考退休計畫中的基本要素。
法盛投資管理分析，過去10年全球處於通膨率非常低的狀態，根據統計，2012年至2020年間經濟合作暨發展組織（OECD）38個成員國的通膨率平均僅1.76％，今年5月卻飆升至9.6％；法盛投資管理認為，「低估通膨是投資者在退休規畫中，所犯的一大錯誤」，也為所有投資者上了一堂核心經濟課。
台經院研究員邱達生指出，台灣不少退休族領月退俸，倘若每月3萬元退休金，面對食材費、外食費、油料費上漲，不僅排擠其他消費，實質購買力也跟著下滑，「高通膨，退休生活會比較辛苦」。
台灣也有退休族靠著「被動收入」過生活，股息股利、租金收益等最普遍；邱達生表示，高通膨引發一連串的反應，例如，美國鷹派激進式升息，股市、消費、經濟成長率都受波及；以台股來說，資金退潮讓大盤指數從「萬八」跌到「萬四」，企業生產成本墊高，明年配發的股票股利很可能縮水。
高通膨，擁有不動產的退休族也可以漲房租；不過，邱達生表示，經濟成長受到壓抑，房東一廂情願漲幅房租，房客不一定負擔得起，各地商圈已陸續看到退租潮，店面可見「租約到期、結束營業」斗大字樣；法盛投資管理表示，通膨讓今年成為最糟糕的退休年分之一。
面對全球金融市場震盪，退休族財務規畫與理財配置更顯重要；保德信市場策略團隊主管葉家榮表示，固定收益資金對退休族來說，至少確保每月金流，考量未來走勢，加碼布局美國投資等級債更為適合，除了具較高評等優勢外，面臨景氣衰退，其防禦能力也較高，再從殖利率角度分析，目前為5.12％，高於2020年疫情時水位也抵抗通膨，較適合退休族持有；葉家榮建議，退休族資產配置以股4、債6為適當的組合。
