8檔月配ETF除息　殖利率勝台股

工商時報記者黃彥宏／台北報導

 

高股息題材再次成為市場焦點，已公布3月上旬將除息的ETF有八檔，其中三檔為高股息ETF，分別為元大台灣價值高息（00940）、群益科技高息成長（00946）、統一台灣高息動能（00939），還有四檔長天期美債與一檔公司債，共同特色均為月配型ETF，將陸續在3月5日~11日展開除息。

 

其中，統一ESG投等債15+（00966B）本次配息0.14元，由於該檔ETF在去年中掛牌，累計了二個月的債息收入才將作收益分配，因此單次配息率大幅拉高至0.93％，換算年化報酬率仍有5.62％水準，遠高於台股當前平均殖利率2.5％，以及多數月配型高股息ETF表現。

 

 

 

統一ESG投等債15+ ETF經理人張美媛表示，目前債市殖利率仍位於高檔，投資策略可採分批買進，分散投資風險。由於川普的關稅政策影響通膨上行，聯準會仍需評估對經濟的影響程度，以決定貨幣政策，當前市場不確定性因素瀰漫，使債市近期利率可能震盪且波動加大；但美國企業財報公布顯示獲利保持強勁，建議穩健型投資人可以布局投資等級債，風險抵禦能力相對較佳，債息收益也高於公債。

 

凱基投信指出，台股在高基期等因素下，未來12個月預估現金股利殖利率面臨下修，具備高票息優勢、與股票同樣具備景氣高度相關性的非投資等級債券，在景氣良好與定期支付票息特質等條件支持下，成為市場追求固定收益的另類選擇。

 

凱基美國非投等債（00945B）ETF經理人鄭翰紘表示，美國通膨數據較市場預期強勁，10年期美債殖利率居高不下，帶動上周非投等債市迎來今年以來最大一波資金淨流入，市場資金流向也反映投資價值浮現，債券ETF的配息率勝過高股息ETF，成份鎖定美國優質企業的非投等債，利率風險與違約風險可控，又能追求債息收入，值得關注。

 

群益優選非投等債（00953B）年化配息率更高達8.16％表現亮眼。而月配型台股高股息ETF自去年下半年因過了配息旺季，配息率下降，本次三檔高股息ETF配息換算年化落在3％~4％之間，表現雖不算突出但仍高於台股平均殖利率2.5％，法人指出，今年上市櫃公司股利因獲利成長可望上調，月配型高股息ETF可望倒吃甘蔗，下半年逐漸復活。