買房是自住，也是投資，買房這事到底等存夠錢再來買，還是借錢來買，許多人都很掙扎，在低利率環境下，負債買房不失為薪水階級族邁出投資房地產的第一步。
我身邊不少年輕朋友，他們都想買房，近年來房價飆得凶，薪水卻都是蝸牛漫步，買房遙遙無期。回想當年我的買房經驗，房貸利率平均在10%以上，首購優惠貸款也仍是7、8%、申貸條件嚴苛，反觀現在房貸利率不僅低，首購、自住申貸條件相對寬鬆，低利率時代，不投資房地產真的是一大憾事。
買房是一種負債投資，低利率環境下，買房利息相對低，但房貸卻是長達20到30年的債務，利率若驟然走高，則是不可小覷的潛在風險。
投資第一步要先研究總體經濟，特別是利率走勢。過去房價與利率連動性高，政府要抑制房價就靠升息。近十年來，台灣利率緊盯美國走，加上全球危機四起，全球央行忙降息，台灣儘管房價飆漲，央行打房僅要求銀行限制放貸，不敢貿然升息。
以日本長達20年來的低利消化房產泡沫，美國從2007年次貸危機、2008年金融海嘯、2010年歐債危機，都是拜房地產泡沫化之賜，美歐還在療傷癒合，利率不易攀升。另外，美歐政府債台高築，利率走高、利息也跟著擴大，美歐未來五年恐仍深陷低利率。
台灣雖未必與美歐相同，但升息會帶動新台幣升值，不利台灣出口競爭力，央行最大任務就是維持新台幣利率和匯率與國際的動態平衡。
利率一時不會勁揚，負債投資房產不失為好時機。錢存在銀行利息微薄、根本無法買房，但買房除要有點儲蓄，其他籌措頭款方法很多，猶記得高利率年代，我第一次買房，一點小儲蓄，加上公司標會，再善用公司優惠信貸償還高利的貸款，雖然蝸牛殼背得辛苦，但終讓自己成為「有產階級」。
八、九0年代標會，若以12人小型標會為例，底標是1,000元者，保守低風險的標會，會頭借貸利率至少要10%，有急需資金者標金愈標愈高，換算成利率絕對都是兩位數以上。
標會，這種地下融資，參與者素質不一、風險偏高，雖然也有銀行例如永豐銀行標會網，由於銀行介入和擔保，風險相對較低，加計管理費和競標金額（若得標是以參考底標競得）換算年利率約5~9%，標會網的借貸成本已較傳統的標會明顯下降，加上還有銀行介入、沒有倒會風險。
懂得精打細算的民眾，若是所屬公司是千大企業、公教機構，還可以善用銀行的信用貸款，台企銀承作公務人員信貸利率年息不到2%，信貸利率差異很大從3~10%或更高，完全視個人信用訂高低。負債買房，最重要的是考量自己的財務負擔能力，切忌財務槓桿過高，影響到個人生活質，不逾40到50%為宜。
