所謂的共同基金，就是將眾多投資人的資金集合在一起，再透過專業機構負責投資管理的理財方式，由於投資的收益及風險由所有投資人共同分擔，對於財力有限的小額投資人來說，可說是最便捷的投資理財方式。
尤其對剛接觸投資的民眾來說，上市公司的股票繁多，無法一一深究分析，平日又無太多閒暇關注市場波動行情，這時選擇基金投資，不但可藉由專業基金經理人來掌握投資方向，可也跨出台灣，投資有興趣的全球股票市場，選擇範圍非常廣泛。
不過市面上的基金種類百百種，連結的標的與報酬高低又各有不同，讓基金投資新手相當困擾。匯豐中華投信執行副總孫煌正指出，基金的種類可簡單依照投資地區及投資標的來區分。如果按照投資地區，可分為投資國內與海外，海外又分為全球型、區域型、單一國家，國內則以投資台灣為主。若按照投資屬性，則可分為股票型、債券型及平衡型基金。
股票型基金 高報酬高波動孫煌正表示，股票型基金依照連結標的不同，又可大致分為「積極成長型基金」、「成長型基金」及「成長收益型基金」三類。這三類股票型基金中，以積極成長型基金最具冒險進取特性，通常投資於價格波動性大的股市，譬如新興國家的證券市場或一些高成長的小型股、高科技公司等股票，或者是認股權證或選擇權等衍生性金融工具上，以追求最大增值空間，具高風險、高報酬的特性。
而成長型基金以追求長期的穩定增值為目的。主要投資標的多為經營績效穩定、價格長期穩定成長、素質優良、知名度高的大型績優公司的股票，另外部分會投資有成長性的企業，投資的地區則以成熟的證券市場為主軸。
至於成長收益型基金，則屬於股票型基金中相對穩健的基金類型。其追求的是長期資本增值及穩定的股利收入，而投資標的主要為大型績優股。由於這類基金主要獲利來源為股利及利息收入，投資標的多為成熟市場中，股利分配穩定而前景看好的股票，例如公用事業類、成熟產業類的股票，或者為同時具股票與債券特性的可轉換公司債。
債券型基金 穩健保本首選
對於穩健型投資人，富蘭克林證券投顧則建議風險波動度相對較低的債券股票平衡型基金。這類基金投資標的混合債券與股票，並會設定股票的投資比例上限，以確保基金淨資產不會因股價波動而出現劇烈變化。
投顧業者表示，若是追求安全性和穩定報酬的投資人，收益型基金可說是所有基金類別中風險最低的選擇。其連結標的以固定收益投資為主，包括短、中、長期的政府公債；債信評等較高的公司債等。因為債券具有到期還本付息的功能，若能長期持有可降低其間利率波動的風險。但因其風險較低，也難有高報酬。
基金投資四大優點孫煌正表示，基金投資和其他理財工具相比，具備四項優點。第一，小額投資。由於基金是彙集眾多投資人的資金一同投資，藉由專業經理人掌握投資時機，追求穩健獲利，其投資效益通常較個人投資的報酬要來的好。
第二，手續簡便，費用低廉。包括基金公司與各家銀行都可申購基金，且手續費低廉，可以省去投資成本和處理時間。第三，變現容易。投資人可以依照個人理財需求，隨時將基金贖回。
第四，可根據個人投資目標選擇基金。由於基金投資可長可短，除適合一般上班族儲蓄、購屋或是子女教育金等長期穩定投資選擇，若是短線投資，也可利用「單筆買進」布局，快速謀求獲利契機。
不可忽略的基金投資風險
任何投資行為都會有風險。投信業者指出，投資基金一般會面對的風險，大約包括市場、購買力及利率風險。所謂市場風險，就是當政治、經濟及社會等問題，造成投資標的行情或金融市場波動時，可能造成投資損失；購買力風險則是指通貨膨脹程度超過預期時，會降低實質的投資報酬率。
至於利率風險，則指當利率變動時，會使得債券基金與股票基金的表現出現變化，投資人若只持有其中一種產品，可能會產生獲利提高或降低的風險。
掌握三原則 選擇適合自己的基金
至於初次投資基金的投資人，究竟該如何選擇最符合個人需求的基金？孫煌正建議，可以從「投資時間」、「風險承受度」以及「資金多寡」三大原則著手。
孫煌正指出，資金可以運用期限的長短，對於投資決策相當重要。例如某筆資金只有半年的閒置時間，選擇基金時就不宜挑選以長期資本增長為目的的基金。反觀若是為了小孩的教育基金或退休基金做準備，因投資期間較長，建議可選擇一個長期看好的標的市場，作為投資考量。
孫煌正指出，每個人風險承受度依照理財目標、年齡及收入等條件，各有不同，在選擇基金時也會有不同考慮。年輕的投資人，風險承受能力較高，較能承受短期內市場上下激烈變動；但對於一些年齡較高，或是將屆退休的投資者來說，因為可工作年限愈來愈短，資金承受波動的程度相對降低，當然較適合投資穩定的基金。
至於手頭的資金多寡，也決定了投資人是要用「定期定額」或「單筆買進」的方式投資基金。專家建議，若是收入固定的上班族，手中又已經有筆餘裕資金，不妨採「雙管齊下」的投資策略。除利用「定期定額」鎖定長線獲利，「單筆」則可針對具備題材的市場，尋求短線獲利良機。
不過專家也提醒，不論選擇何種投資方式或何種基金，投資人仍然要定期檢視績效，以免錯過最佳的獲利了結或停損機會。
