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經濟日報記者廖珮君／台北報導

 

升息風暴吃掉金控股息，存股族明年荷包嚴重縮水。

 

據15家金控半年報，受股債市走空，各金控金融資產評價崩跌，造成攸關配息的「其他權益」科目從正轉負，上半年虧損8685億元，若下半年虧損數未能縮減、獲利又僅維持上半年動能來估算，恐有半數、8家金控明年恐無法配息或配息困難，估全年配息額剩1200億元下探近9年新低。

法人說，下半年台美持續升息，各金控手上握有龐大債券部位恐難逃虧損窘境，即便有升息利差、swap機會財及台幣貶值的匯兌利益拉升獲利，恐依舊難彌補龐大的金融資產評價減損，大幅壓縮今年各金控配息能力。

 

依15家金控半年報，上半年淨值蒸發1.2兆元剩下3.54兆元，主因是金融資產帳上未實現損益大幅下降，造成「其他權益」會計科目從去年底3300億元，一口氣轉為虧損8685.3億元，光上半年就大減3.63倍。

 

金控主管坦言，當其他權益轉為負數，依規定，就需提列同數額的特別盈餘公積，類似「提存準備金」概念，直到其他權益轉為正數才能「沖回」，避免公司「虛盈實虧」亂發股息。

 

簡言之，一旦其他權益到今年底仍是負數，就會讓各金控、銀行配息縮手。據15家金控半年報，除第一金（2892）、日盛金（5820）仍維持正數外，其餘13家金控全盤墨，又以壽險金控「虧很大」。

 

其中國泰金（2882）上半年「其他權益」虧損3591億元、富邦金（2881）虧1853億元、開發金（2883）虧926億元、中信金（2891）虧885億元、新光金（2888）也虧了665億元，全都是因子壽險金融資產評價虧損所致。

 

法人以假設15家金控下半年獲利暫維持上半年動能、及到年底時「其他權益」虧損仍維持上半年底數字來推估，就算把未分配盈餘的「家底」全掏出來，恐還有4家金控（以壽險型金控為主）其他權益仍為負數、根本無法配息，還得多提列同等數額的特別盈餘公積。

 

而另有4家金控（以銀行型金控為主）雖「其他權益」擺脫虧損，但獲利仍低，恐依舊無法配息；僅剩7家金控仍有實力維持今年的配息水準，估7家配息總額恐將落在1000～1200億元左右。

 

以股利發放年度來看，15金控配發現金總股息是在2015年衝破千億元達1297億元後，一路震盪緩步走高，到2022年配發總股息達2384億元創史上新高，如今在升息風暴壟罩下，2023年配發今年總股息時，恐僅剩千億元左右，存股變成存「骨」。