逾半富豪 憂子女無能接手資產
2026/03/09 09:17
中國時報記者黃琮淵／台北報導
人工智慧浪潮來襲，成為新一輪財富增長的核心，台灣資產規模逾1億元的高資產客群，今年將成長至12.4萬人，掌握高達46.1兆元的財富。不過對這群億萬富豪，除了擔憂地緣政治及租稅風險，超過5成對下一代財富管理及資產保全的能力感到擔憂，害怕子女沒有妥善運用龐大資產的能力，成為最大挑戰。
玉山銀行攜手KPMG安侯建業會計師事務所發布《2026臺灣高資產顧客財富管理與傳承調研報告》，剖析台灣高資產客群概況，為目前國內同類型研究中規模最大之調查，尤其在全球經濟震盪、地緣政治風險與稅務環境變化下，台灣的億萬富豪們究竟有何想法，資產配置有何改變，可一窺「好野人」的世界。
調查指出，在波動的全球經濟環境下，台灣資產階級展現出極強的財富韌性與增值能力，資產達10億元以上的超高淨值人士，該族群人數約為5千人，其掌握的總資產規模已達18.7兆元，達30億元以上的頂級富豪人數更在過去2年成長了3倍，其持有的資產規模更激增至12.1兆元，占整體高淨值顧客資產規模的比率由8％躍升至近28％，富者顯然愈來愈富。
這些富豪的財富主要來源高度集中，前兩大財富來源為家族事業經營所得，以及透過投資基金、債券等投資理財收益，排名第3為其他國內股票收益，顯示高資產客群重視多元財富來源的擴展，以企業為核心資產基礎，而資本市場亦在財富增值策略中占重要地位。
偏好股票、債券配置
投資商品選擇上，高資產客群均高度偏好股票、債券配置，反映出其在追求資本增值的同時，亦重視風險分散與穩健收益，投資債券主要的目的在於透過固定收息創造金流，不讓閒置資金被通膨侵蝕，達到抵禦通膨、資產穩定性的財富保值首要目標，同時也可及時並彈性支應企業營運資金需求。
財富管理方式上，高達89％高資產客群仍主要依賴自己或家族管理其資產，這在所有財富規模的群體中均相同，考量控制權及隱私性，自行管理比率均達7成。若是委外，54％的高資產客群選擇委託本國銀行或財富管理機構來管理，30％則委託外資私人銀行來處理。
累積了這麼多財富，如何傳給下一代成為重要課題，調查顯示，台灣高資產客群青睞境內投資公司及保險，占比均超過6成，反映了顧客對股權控制、風險隔離、稅務規畫、以及預留稅源的需求。但隨著資產國際化，境外投資公司這幾年逐漸成為重要工具，用於資產分散和跨境管理，亦能尋求較合適稅負規畫。
傳承過程面臨的主要挑戰，除了總體環境的地緣政治情勢緊張和租稅成本與風險，高達51％最擔憂下一代的能力，害怕子女沒有妥善運用龐大資產的能力。部分高資產客群甚至認為，子女需到40歲以上才具備接手資產的成熟度，擔心太早給子女財富，但子女未擁有正確的財富觀念及能力進行管理。
從小財富傳承教育
另外就是婚姻問題衍生的傳承風險，雖然比率不到2成，但婚姻導致資產外流風險，的確是現代許多家族傳承規畫時重要的考量議題，甚至可能影響企業的所有權及經營權。再者就是或許因為經歷過上一代的爭產糾紛，「避免財產爭奪和紛爭」成為第3大動機。
如何提高下一代的接班能力，7成表示已對下一代進行財富傳承教育，認為潛移默化的家庭教育會是傳承教育的主要方式，透過言傳身教和日常生活對話，從小建立對金錢的正確觀念、風險意識與投資紀律。原因是有些事情必須耳濡目染，長大以後反而不好教。
高資產客群甚至會聘請外部專業顧問，傾向採取逐步放權和實務參與培養下一代，更有顧客會將投資直接配置在下一代名下，以期從小建立財富觀念，藉此觀察其管理態度，在在顯示財富傳承教育已從「對資產的絕對控制」轉向「對下一代能力的賦權」。
原文出處 【逾半富豪 憂子女無能接手資產】
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黃琮淵∕台北報導