輝達月底財報遇3情境 恐衝擊AI基建
2024/08/18 09:14
中國時報記者柳名耕／台北報導
AI晶片大廠輝達財報公告時間延至8月28日，適逢晶片設計、散熱遇到瓶頸，引起市場關注，針對輝達的財報，專家指出，如果低於市場預期，代表大型CSP企業延後基礎建設布建，甚至可能在年底降低資本支出。
市場推測輝達第2季財報會延續第1季的成長態勢，不過受到Blackwell系列晶片延遲出貨，影響其他大型科技業、CSP企業的計畫，包括Google、Meta以及Microsoft等，輝達的第3季展望才是全球投資人最關注的重點。
輝達的第2季財報及第3季展望，智璞產業趨勢研究所執行副總林偉智分析3個情境，第1個就是優於預期，這是目前市場的共識，對於美國經濟沒有太多正面影響，因為美國經濟動能還是來自服務業，但是對台股可能有另一波拉升的狀況。
情境2是符合預期，對於台灣的科技股會有漲跌互見的情況，實際情形還是要依產業狀況去分析，但對台灣輝達概念股來說就會有上漲的態勢。
情境3是不如預期，對於美國經濟就有重大影響，代表大型科技公司、CSP企業在AI基礎建設的投入有放緩的狀況，甚至有在年底降低資本支出的可能。
林偉智解釋，此次公布的第2季財報，可能優於預期的原因之一，在於H20伺服器的出貨，原先大陸企業不買單降規版的伺服器，但在買不到太多H100的晶片，又無法替換輝達CUDA開發環境的窘境，只能被動拉貨。