川普喊減稅 全球中小型基金歡呼
2017/03/06 10:54
陳欣文／台北報導
眾所矚目的美國總統川普國會首次演說登場，其中引發外界關注的「稅務改革」，川普強調將降低企業稅，讓美國公司能在世界各地都保持競爭力和發展，並將同時將向中產階級大規模減稅，法人解讀，以美國為生產基地的中小企業可望先受惠，但為了分散地緣風險，投資人不妨布局全球中小型股基金。
全球中小基金近期績效
盤點境內投信的7檔全球中小型股基金，美國占比多在5成上下，布局該類型基金，除了掌握美國中小型股的爆發力，也可降低押寶單一國家的風險，近一年來，隨著全球景氣復甦，7檔基金平均漲幅高達16.3％，若看短期績效，近一月也都開出正報酬。
保德信全球中小基金經理人高君逸分析，川普發表演說之前，美股投資人趨於謹慎，道瓊工業指數也結束連續 12日創下收盤新高的強勢演出。她表示，但從基本面來看成熟市場，美股企業財報公布接近尾聲，資訊科技、醫療、金融業獲利優於預期家數比例較高，歐股也有逾7成企業公布財報，房地產與醫療類股獲利優於預期的比例最高，只是隨著股價漲多，經濟數據一旦不如預期，恐引發股價修正，投資全球中小型股概念基金時，投資人宜分批布局。
摩根投信副總林雅惠指出，儘管川普並未透過對稅收改革計畫的細節，但市場認為聚焦內需的美國小型股，最能受惠企業稅調降的好處，受惠程度更為顯著。
摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德（Michael Schoenhaut）分析，代表美國小型股的羅素2000指數的企業稅率中位數為31％，來自海外營收占比僅21％，相較美國標普500企業，更聚焦內需市場，更能受惠川普的稅改方案。