帶伴手禮 陸客來台也能買基金
兩岸交流日趨熱絡下，陸客不僅提振台灣消費買氣，佳德鳳梨酥賣到翻、鼎泰豐排隊排到腿軟，兩岸藝人大交流，價碼水漲船高……這種好行情，台灣的金融業者也可望沾到邊。昔日，台灣金融菁英都是到香港、新加坡提供台灣或華人做國際理財服務，如今台灣金融大鬆綁，透過OBU和OSU，大陸、香港人來台不僅觀光，也可以買基金投資理財。
撰文：白富美
自貿區沒影 金融業先起跑
什麼是OBU和OSU？前者是銀行的國際金融業務分行，後者是證券業的國際證券業務分公司。兩岸擴大經濟交流，繼上海的自由貿易區成立後，台灣卯上全力要推「自由貿易特別區」，但自貿區牽涉貨品和人員的自由流通，法令還在立法院待審；金融業也涵蓋在自貿區裡，不過相較實體自貿區，金融業自貿區是一個虛擬專區，只要行政主管單位鬆綁就可啟動。
台灣金管會趕在農曆新年前公告大鬆綁OBU財富管理業務，花旗銀行農曆年後率先響應、拔得頭籌，大陣仗推出OBU財管業務，不僅要推出台灣第一檔RQFII（人民幣境外合格投資機構）基金等多樣化金融商品，更雄心勃勃要助台灣資金回流、吸納對岸和香港資金來台。
金管會再快馬加鞭，2月13日又發布OSU設立標準及辦理業務規範，證券業者也可以透過OSU像銀行OBU一樣，對外國人、外資、專業投資人客戶等提供金融商品投資服務。
5年可望吸金3千億 回台資金將挹注活水
台灣去年2月初開辦境內（DBU）人民幣存款業務以來，根據中央銀行截至今年元月底的統計，DBU人民幣存款餘額達1658.19億人民幣，而OBU則有487億元，兩者合計達新台幣1兆818億元。這項業務開辦，不僅台灣存款人享有優於新台幣1倍的定存利率，若加計人民幣過去1年穩步升值，人民幣存款匯率和利率兩頭賺，報酬率至少3%。
台灣的中外銀行靠人民幣存款業務大賺匯兌手續費，有的銀行更推出各項人民幣結構性商品業務，銀行外匯交易賺飽飽，獲利良多。
今年金融自由化再邁開大步，金管會預估，5年內可望吸金新台幣3千億元以上；若進一步開放與香港、新加坡比拚，預估效益更為擴大。美銀美林證券大膽假設，若中外銀行能夠將台商資金吸引回流，只要有2成（近新台幣3兆元），且台灣銀行能夠爭取到其中5%到25%，就可望挹注6%到10%盈餘，這預測值還並未包括爭取到的陸資部分。
全球搶賺大陸財 台灣應捉住大好機會
台灣有錢人在戒嚴時期或基於合理節稅，將不少資產存放在海外，香港和新加坡是台灣人進行國際投資理財的重鎮，其金融自由化、金融管制和稅賦的優勢，台灣難以望其項背。發展台灣成為亞太區域金融中心，一直是歷屆執政者的夢想，但長久以來都停留在沙盤推演，遲遲無法落實，須要天時、地利、人和三大要素都湊齊。
從時機和地利來看，台灣要成為另一個區域金融中心，與港、星互別苗頭，最大優勢就在台灣與中國淵源深厚。不論從台商在大陸開創出一片天，或中國與香港緊密關係帶動香港經濟繁榮的經驗，當中國經濟大崛起，全世界都想要搶賺中國財時，一水之隔的台灣最有機會發展為大中華區或華人世界的理財中心。
兩岸開放直接交流，陸客訪台人數正邁向百萬人次，中國人國際理財需求大增，香港目前已是人民幣離岸交易中心，新加坡和倫敦急起直追，中國也在上海設立自貿區，台灣趁此機會開放境外金融業務正是時候。
人和方面，中國人說：事在人為、人定勝天。台灣要在金融方面與港、星力搏，最大關鍵就在人。這包括三方面：一是金融監管單位如何鬆綁、做好配套和監管，二是金融機構能否提供多樣化金融商品滿足客戶、做好客戶隱私保密；當官方和金融業者都做好準備，再來就看東風是否到來，尤其是中國客戶是否願意接受台灣的服務，及台商是否願意將保留海外、由外商銀行代管的資金轉回台灣的OBU、OSU。
挑戰仍多 配套措施急待推動
在政府層面，金管會提升台灣自經區與國際競爭力，比對了新加坡、香港的法規，共計52項，短期可行有13項必須著手進行開放。政府在解除管制、大力推動金融自由化之際，也必須做好配套，台灣最難與港、星相比的地方，就在金融商品難與國際市場同步、多樣性不足。
金管會目前已先鬆綁OBU和OSU可銷售的投資工具，連未核備基金也可以銷售，但境內這方面仍在嚴格監控，特別是海外基金台灣總代理是否也要擔任總代理旗下未核備基金，在OBU的售後服務或執行買賣下單，這些總代理和有意搶進OBU財管業務，目前如大旱望雲霓，等待金管會推出相關配套措施。
台灣的美食和觀光可以擄獲觀光客的心，但台灣金融OBU、OSU是否可以吸引陸客、港人來台理財，有機會、卻也有挑戰。
台灣最大機會就在兩岸同文同種，語言和文化的便利，有利台灣金融機構提供大陸客戶理財服務，但另一挑戰就在政府如何鬆綁大陸人士來台簽證，核發多次入境或簡化商務簽證。
台灣要在亞洲金融取得一席之地，今年終於邁開關鍵一步，但能否受惠兩岸金融擴大交流，就得看政府和全體金融業者的努力。
（本專欄僅代表專家個人觀點）
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