勞退領年金　適合極保守族群

工商時報記者黃惠聆／台北報導

 

勞退年金常被視為最安全的退休方案，但其隱含報酬率僅約1％多，在物價持續上漲的環境中，等於讓退休族少了最重要的增值工具—複利。理財專家表示，若仔細比較之下，一次領出勞退金後搭配穩健投資，不但有機會創造更高報酬，也能保留更多資金彈性。

 

以65歲女性、勞退新制累積200萬元為例，年金採平均餘命攤提計算，平均餘命約23年、換算約276個月，因此每月可領金額約為7,200~7,400元。雖然穩定，但本金不再成長也無法對抗通膨，更無法有什麼資金留給下一代，20多年後，退休金將完全歸零，那真的讓自己陷入財務困境中。

法人表示，若選擇一次領出並採用穩健型ETF或共同基金組合，以年化報酬4％至5％的配置來規劃，依照安全提領率4.5％計算，每月可提領約7,500元與年金差距不大，但最大不同在於本金仍持續滾動。根據完整試算，若提領率與報酬率相近，資產將呈現近乎水平線的變化，在25年後仍可保留接近200萬元本金。。

 

許多退休族最擔心退休後發生市場波動，法人認為，實際壓力測試顯示，一次領的風險遠低於想像。以股票下跌30％、債券下跌8％的極端情境計算，第一年確實會讓資產減少，但從第二年起，市場回到年化4％至5％的水準後，退休族仍可持續每月提領7,500元，並在25年後保留約130萬至150萬元。換言之，即使遇到最糟的市場環境，只要提領得宜、投資組合穩健，仍能撐過整段退休期，而不會提前用光。

 

但不見得每個人都適合一次領退休金，退休金該怎麼領是實質的財務選擇。理財專家表示，年金制度適合極度保守、完全不能承受市場波動或沒有其他退休收入來源的族群；但對具備基本投資概念、能接受溫和市場波動且希望退休後資金具有成長與彈性的族群，一次領後搭配穩健ETF或共同基金投資，往往能帶來更好的財務結果。這種模式讓本金持續成長，並提供應對通膨與長壽風險的能力。

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